10月18日，市场午后大幅走高，创业板指领涨，科创50指数涨超11%。截至收盘，沪指涨2.91%，深成指涨4.71%，创业板指涨7.95%。
板块方面，半导体、光刻机、CPO、AI手机等板块涨幅居前，无下跌板块。
整体上个股涨多跌少，全市场超5000只个股上涨。沪深两市全天成交额2.1万亿元，较上个交易日放量6064亿。
刚刚，媒体消息： 5000亿的真金白银利好来了。
10月18日，中国人民银行正式推出股票回购增持再贷款，首期额度3000亿元。
同时，中国人民银行创设了证券、基金、保险公司互换便利（SFISF），目前获准参与互换便利操作的证券、基金公司有20家，首批申请额度已超2000亿元。
两项共计5000亿元。
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这是真金白银的利好，央行在股市的敏感时刻，推进了两大政策：
1是便利互换的落地
2是贷款回购股票的第一步落地，且有超预期的利好：贷款最长可达3年，且利率这么低，是此前政策的详细落地，这两点，可以说也是很给力了，这些是政策宣布时，没有的，实拳比预期更好。
而便利互换很给力，这才不到一周的时间，超过2000亿子弹预期已经出来了。
券商中国记者独家获悉，互换操作将由央行通过公开招投标确定SFISF操作的互换费率和中标结果，并为SFISF国债或互换央票实施专项额度管理，放宽相关经营性指标。同时，质押率原则上不超过90%，中债信用增进公司进行盯市管理，补仓线设置不低于75%。
以下是10大相关细则：
1.互换期限及费率：为期1年，可提前到期可申请展期。
2.互换费率：通过单一价格（荷兰式）招标确定。
3.互换操作获得的利率债只能质押，即在银行间市场回购融资，不得卖出。
4.互换便利换入国债或央票的融资行为不占用银行间市场借贷规模，不计入债券交易正回购余额。
5.换入的国债或央票不计入“固收自营/净资本”指标，换入的股票不计入“权益自营/净资本”
6.换入后交易的股票不计入表内资产，市场风险、所需稳定资金指标减半计算。
7.质押率原则上不超过90%，中债增进行盯市管理，补仓线设置不低于75%。
8.买入的股票可以对冲，但对冲规模不能超过融资金额的10%。
9.利息归还：对在SFISF操作中借出的国债或互换央票，利息仍归央行所有。
10.质押品包括AAA债券、ETF、股票及公募REITS。
节后连续回调7个交易日后，A股今天终于出现了较强的止跌回升信号。
唯一需要注意的是，尾盘最后20分钟，市场出现较明显的回落，一定程度上提示当下情绪仍不如节前那般昂扬——但预期不打太满，也不完全是坏事。
今天的复盘，我们主要回顾交易时段究竟出现了哪些利好。
被观望的大事件，无疑是今天开幕的2024金融街论坛年会。
会上，央行行长潘功胜、国家金融监督管理总局局长李云泽、证监会主席吴清、外汇管理局局长朱鹤新出席开幕式并发表演讲。
据媒体整理，会上“一行两局一会”领导，先后传递出这些重磅消息↓
央行行长潘功胜：
择机进一步下调存款准备金率0.25-0.5个百分点，预计21号公布的LPR也会下行0.2-0.25个百分点。
央行提供股票回购、增持再贷款有特定指向性，信贷资金不能违规进入股市是底线。
股票回购、增持专项再贷款政策文件于今天发布实施。
助力资本市场稳定发展的两项工具，完全基于市场化原则，互换便利不是央行直接提供资金支持。
将把促进物价合理回升作为重要考量，更加注重发挥利率等价格型调控工具的作用。
金融监管总局局长李云泽：
支持符合条件的保险机构新设证券投资基金，目前多家保险公司提出相关申请。
目前金融资产投资公司新签约意向基金已超2500亿元。
支持大型银行加快补充核心一级资本，拓展信贷增长空间。
证监会主席吴清：
进一步深化资本市场改革，研究制定深化资本市场改革方案。
坚决打击违规、绕道减持。
从最近交易数据看，并没有出现扎堆、违规减持现象。
批复同意20家证券公司、基金公司申请央行互换便利。
外汇管理局局长朱鹤新：
落实监管“长牙带刺”、有棱有角要求，严厉打击各类外汇违法违规活动。
对北上广等重点地区、自贸试验区先行先试等重要外汇政策落地情况开展全面评估。
目前外商直接投资有所改善，外资配置人民币资产提升。
此外，今天央行还发布通知，向参与证券、基金、保险公司互换便利（SFISF）操作的各方明确业务流程、操作要素、交易双方权利义务等内容。据悉，截至目前，获准参与互换便利操作的证券、基金公司有20家，首批申请额度已超2000亿元。即日起，央行将根据参与机构需求正式启动操作，支持资本市场稳定发展。
本文综合：券商中国、每日经济新闻与新浪财经等
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（转自：券研社）
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